Resum:Des de principis del nou segle, amb l'avenç continu de la tecnologia d'equips de la indústria del níquel i el ràpid desenvolupament de la nova indústria energètica, el patró global de la indústria del níquel ha experimentat grans canvis i les empreses finançades per la Xina han jugat un paper important en la promoció. la reforma del patró global de la indústria del níquel. Al mateix temps, també ha fet contribucions destacades a la seguretat de la cadena mundial de subministrament de níquel.
Respecteu el mercat i respecteu el mercat: com millorar la seguretat de la cadena de subministrament de níquel de la Xina a partir de l'"incident de futurs de níquel"
Des de principis del nou segle, amb el continu avenç de la tecnologia d'equips de la indústria del níquel i el ràpid desenvolupament de la nova indústria energètica, el patró global de la indústria del níquel ha experimentat grans canvis i les empreses finançades per la Xina han jugat un paper molt important en promoure la reforma del patró global de la indústria del níquel. Al mateix temps, també ha fet contribucions destacades a la seguretat de la cadena mundial de subministrament de níquel. Però el preu dels futurs del níquel de Londres al març d'aquest any es va disparar un 248% sense precedents en dos dies, causant greus danys a empreses reals, inclosa la Xina. Amb aquesta finalitat, a partir dels canvis en el patró de la indústria del níquel en els darrers anys, combinats amb l'"incident de futurs de níquel", l'autor parla de com millorar la seguretat de la cadena de subministrament de níquel de la Xina.
Canvis en el patró global de la indústria del níquel
Pel que fa a l'escala de consum, el consum de níquel s'ha expandit ràpidament i la Xina és el principal contribuent al consum mundial de níquel. Segons les estadístiques de la branca de la indústria del níquel de l'Associació de la indústria dels metalls no ferrosos de la Xina, el 2021, el consum primari mundial de níquel arribarà als 2,76 milions de tones, un augment interanual del 15,9% i 1,5 vegades el consum del 2001. El 2021, el consum de níquel en brut de la Xina arribarà als 1,542 milions de tones, un augment interanual del 14%, 18 vegades el consum del 2001, i la proporció del consum mundial ha augmentat del 4,5% el 2001 al 56 actual. %. Es pot dir que el 90% de l'augment del consum mundial de níquel des de principis del nou segle prové de la Xina.
Des de la perspectiva de l'estructura de consum, el consum d'acer inoxidable és bàsicament estable i la proporció de níquel utilitzat en el camp de la bateria continua augmentant. En els últims dos anys, el nou sector energètic està liderant el creixement del consum mundial de níquel primari. Segons les estadístiques, l'any 2001, a l'estructura de consum de níquel de la Xina, el níquel per a l'acer inoxidable representava al voltant del 70%, el níquel per galvanoplastia el 15% i el níquel per a les bateries només el 5%. El 2021, la proporció de níquel utilitzat en acer inoxidable en el consum de níquel de la Xina serà d'aproximadament el 74%; la proporció de níquel utilitzat a les bateries augmentarà fins al 15%; la proporció de níquel utilitzat en galvanoplastia baixarà al 5%. Mai s'ha vist que a mesura que la nova indústria energètica entri al carril ràpid, la demanda de níquel augmentarà i la proporció de bateries a l'estructura de consum augmentarà encara més.
Des de la perspectiva del patró de subministrament de matèries primeres, les matèries primeres de níquel s'han convertit de mineral de sulfur de níquel principalment a mineral de níquel laterita i mineral de sulfur de níquel dominat conjuntament. Els antics recursos de níquel eren principalment mineral de sulfur de níquel amb recursos globals molt concentrats, i els recursos de sulfur de níquel es van concentrar principalment a Austràlia, Canadà, Rússia, Xina i altres països, que representaven més del 50% del total de les reserves globals de níquel en aquell moment. Des de principis del nou segle, amb l'aplicació i la promoció de la tecnologia de mineral de níquel de laterita-níquel-ferro a la Xina, s'ha desenvolupat i aplicat a gran escala el mineral de níquel de laterita a Indonèsia i Filipines. El 2021, Indonèsia es convertirà en el major productor de níquel del món, fruit de la combinació de tecnologia xinesa, capital i recursos indonèsia. La cooperació entre la Xina i Indonèsia ha fet contribucions importants a la prosperitat i l'estabilitat de la cadena mundial de subministrament de níquel.
Des de la perspectiva de l'estructura del producte, els productes de níquel en el camp de la circulació es desenvolupen cap a la diversificació. Segons les estadístiques de la branca de la indústria del níquel, l'any 2001, a la producció mundial de níquel primari, el níquel refinat ocupava la posició principal, a més, una petita part era níquel ferroníquel i sals de níquel; el 2021, a la producció primària mundial de níquel, la producció de níquel refinat va representar Ha baixat fins al 33%, mentre que la proporció de la producció que conté níquel NPI (ferro brut de níquel) ha augmentat fins al 50%, i la tradicional níquel-ferro i níquel. les sals representaven el 17%. S'espera que l'any 2025, la proporció de níquel refinat en la producció mundial de níquel primari disminueixi encara més. A més, des de la perspectiva de l'estructura del producte primari de níquel de la Xina, al voltant del 63% dels productes són NPI (fonta de níquel), al voltant del 25% dels productes són níquel refinat i al voltant del 12% dels productes són sals de níquel.
Des de la perspectiva dels canvis en les entitats del mercat, les empreses privades s'han convertit en la força principal de la cadena de subministrament de níquel a la Xina i fins i tot al món. Segons les estadístiques de la branca de la indústria del níquel, entre les 677.000 tones de producció de níquel primari a la Xina el 2021, les cinc principals empreses privades, incloses Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, van produir níquel. va representar el 62,8%. Especialment pel que fa a la disposició industrial a l'estranger, les empreses privades representen més del 75% de les empreses amb inversió a l'estranger i s'ha format una cadena industrial completa de desenvolupament de mines de níquel de laterita, producció de níquel-ferro-acer inoxidable a Indonèsia.
L'"incident de futurs de níquel" té un impacte important en el mercat
Impactes i problemes exposats
En primer lloc, el preu dels futurs de níquel LME va augmentar violentament del 7 al 8 de març, amb un augment acumulat del 248% en 2 dies, que va provocar directament la suspensió del mercat de futurs de LME i l'augment i la caiguda contínua del níquel de Xangai als futurs de Xangai. Intercanvi. El preu dels futurs no només perd el seu significat rector amb el preu al comptat, sinó que també crea obstacles i dificultats per a les empreses per comprar matèries primeres i cobertures. També altera la producció i el funcionament normals del níquel aigües amunt i aigües avall, causant greus danys al níquel global i a les entitats aigües amunt i avall relacionades.
El segon és que l'"incident de futurs de níquel" és el resultat de la manca de consciència del control del risc corporatiu, la manca de admiració corporativa pel mercat de futurs financers, el mecanisme de gestió del risc inadequat del mercat de futurs LME i la superposició de mutacions geopolítiques. . Tanmateix, des de la perspectiva dels factors interns, aquest incident ha exposat el problema que l'actual mercat de futurs occidental està lluny de les àrees de producció i consum, no pot satisfer les necessitats de la indústria real i el desenvolupament dels futurs de derivats del níquel no s'ha mantingut al dia. amb el desenvolupament i els canvis del sector. Actualment, les economies desenvolupades com Occident no són ni grans consumidors de metalls no fèrrics ni grans productors. Tot i que la disposició dels magatzems és arreu del món, la majoria de magatzems portuaris i empreses d'emmagatzematge estan controlats per antics comerciants europeus. Al mateix temps, a causa de la manca de mètodes efectius de control de riscos, hi ha perills ocults quan les empreses de l'entitat utilitzen les seves eines de futur. A més, el desenvolupament dels futurs de derivats del níquel no s'ha mantingut, fet que també ha augmentat els riscos comercials de les empreses de productes perifèrics relacionats amb el níquel a l'hora d'implementar la preservació del valor del producte.
Sobre l'actualització de la cadena de subministrament de níquel de la Xina
Algunes inspiracions de problemes de seguretat
En primer lloc, adherir-se al pensament de fons i prendre la iniciativa en la prevenció i el control de riscos. La indústria dels metalls no fèrrics té característiques típiques de comercialització, internacionalització i financiarització. Per tant, les empreses del sector haurien de millorar la consciència de la prevenció de riscos, establir un pensament de fons i millorar el nivell d'aplicació de les eines de gestió de riscos. Les empreses de l'entitat han de respectar el mercat, témer el mercat i regular les seves operacions. Les empreses que "surten" han d'estar plenament familiaritzades amb les regles del mercat internacional, fer plans de resposta d'emergència i evitar ser perseguides i estrangulades pel capital financer especulatiu estranger. Les empreses finançades per la Xina haurien d'aprendre de l'experiència i les lliçons.
El segon és accelerar el procés d'internacionalització dels futurs de níquel de la Xina i millorar el poder de fixació de preus dels productes bàsics a granel de la Xina. El "incident de futurs de níquel" posa de manifest la importància i la urgència de promoure la internacionalització dels futurs de metalls no fèrrics rellevants, especialment pel que fa a l'acceleració de la promoció de plaques internacionals d'alumini, níquel, zinc i altres varietats. Sota el disseny de primer nivell, si el país del recurs pot adoptar el model de preus de compra i venda orientat al mercat de "plataforma internacional, lliurament en garantia, transacció de preu net i denominació RMB", no només establirà la imatge de la Xina d'un mercat ferm. orientat al comerç, sinó que també milloren les capacitats de preus de productes bàsics a granel de la Xina. També pot reduir el risc de cobertura de les empreses finançades per la Xina a l'estranger. A més, cal reforçar la investigació sobre els canvis de la indústria del níquel i intensificar el cultiu de varietats de futurs derivats del níquel.
Sobre l'actualització de la cadena de subministrament de níquel de la Xina
Algunes inspiracions de problemes de seguretat
En primer lloc, adherir-se al pensament de fons i prendre la iniciativa en la prevenció i el control de riscos. La indústria dels metalls no fèrrics té característiques típiques de comercialització, internacionalització i financiarització. Per tant, les empreses del sector haurien de millorar la consciència de la prevenció de riscos, establir un pensament de fons i millorar el nivell d'aplicació de les eines de gestió de riscos. Les empreses de l'entitat han de respectar el mercat, témer el mercat i regular les seves operacions. Les empreses que "surten" han d'estar plenament familiaritzades amb les regles del mercat internacional, fer plans de resposta d'emergència i evitar ser perseguides i estrangulades pel capital financer especulatiu estranger. Les empreses finançades per la Xina haurien d'aprendre de l'experiència i les lliçons.
El segon és accelerar el procés d'internacionalització dels futurs de níquel de la Xina i millorar el poder de fixació de preus dels productes bàsics a granel de la Xina. El "incident de futurs de níquel" posa de manifest la importància i la urgència de promoure la internacionalització dels futurs de metalls no ferrosos rellevants, especialment pel que fa a La promoció de plaques internacionals d'alumini, níquel, zinc i altres varietats s'està accelerant. Sota el disseny de primer nivell, si el país del recurs pot adoptar el model de preus de compra i venda orientat al mercat de "plataforma internacional, lliurament en garantia, transacció de preu net i denominació RMB", no només establirà la imatge de la Xina d'un mercat ferm. orientat al comerç, sinó que també milloren les capacitats de preus de productes bàsics a granel de la Xina. També pot reduir el risc de cobertura de les empreses finançades per la Xina a l'estranger. A més, cal reforçar la investigació sobre els canvis de la indústria del níquel i intensificar el cultiu de varietats de futurs derivats del níquel.
Hora de publicació: 12-abril-2022