Resum:Des de principis del nou segle, amb l'avenç continu de la tecnologia d'equips de la indústria del níquel i el ràpid desenvolupament de la nova indústria energètica, el patró de la indústria mundial del níquel ha experimentat canvis importants, i les empreses finançades per la Xina han jugat un paper important en la promoció de la reforma del patró de la indústria mundial del níquel. Al mateix temps, també han fet contribucions destacades a la seguretat de la cadena de subministrament mundial del níquel.
Respecta el mercat i respecta el mercat: com millorar la seguretat de la cadena de subministrament de níquel de la Xina després de l'"incident dels futurs del níquel"
Des de principis del nou segle, amb l'avenç continu de la tecnologia d'equips de la indústria del níquel i el ràpid desenvolupament de la nova indústria energètica, el patró de la indústria mundial del níquel ha experimentat canvis importants, i les empreses finançades per la Xina han jugat un paper molt important en la promoció de la reforma del patró de la indústria mundial del níquel. Al mateix temps, també ha fet contribucions destacades a la seguretat de la cadena de subministrament mundial del níquel. Però el preu dels futurs del níquel de Londres al març d'aquest any es va disparar un 248% sense precedents en dos dies, causant greus danys a empreses reals, inclosa la Xina. Amb aquesta finalitat, a partir dels canvis en el patró de la indústria del níquel en els darrers anys, combinats amb "l'incident dels futurs del níquel", l'autor parla de com millorar la seguretat de la cadena de subministrament del níquel de la Xina.
Canvis en el patró de la indústria global del níquel
Pel que fa a l'escala de consum, el consum de níquel ha augmentat ràpidament, i la Xina és el principal contribuent al consum mundial de níquel. Segons les estadístiques de la branca de la indústria del níquel de l'Associació Xinesa de la Indústria de Metalls No Ferrosos, el 2021, el consum mundial de níquel primari arribarà als 2,76 milions de tones, un augment interanual del 15,9% i 1,5 vegades el consum del 2001. Entre ells, el 2021, el consum de níquel en brut de la Xina arribarà als 1,542 milions de tones, un augment interanual del 14%, 18 vegades el consum del 2001, i la proporció del consum mundial ha augmentat del 4,5% del 2001 al 56% actual. Es pot dir que el 90% de l'augment del consum mundial de níquel des de principis del nou segle prové de la Xina.
Des de la perspectiva de l'estructura de consum, el consum d'acer inoxidable és bàsicament estable i la proporció de níquel utilitzat en el camp de les bateries continua augmentant. En els darrers dos anys, el nou sector energètic està liderant el creixement del consum mundial de níquel primari. Segons les estadístiques, el 2001, en l'estructura de consum de níquel de la Xina, el níquel per a l'acer inoxidable representava aproximadament el 70%, el níquel per a la galvanoplàstia representava el 15% i el níquel per a les bateries només representava el 5%. El 2021, la proporció de níquel utilitzat en l'acer inoxidable en el consum de níquel de la Xina serà d'aproximadament el 74%; la proporció de níquel utilitzat en les bateries augmentarà fins al 15%; la proporció de níquel utilitzat en la galvanoplàstia baixarà fins al 5%. Mai s'ha vist que a mesura que la nova indústria energètica entri al carril ràpid, la demanda de níquel augmentarà i la proporció de bateries en l'estructura de consum augmentarà encara més.
Des de la perspectiva del patró de subministrament de matèries primeres, les matèries primeres de níquel s'han convertit del mineral de sulfur de níquel principalment al mineral de níquel laterític i el mineral de sulfur de níquel dominaven conjuntament. Els antics recursos de níquel eren principalment mineral de sulfur de níquel amb recursos globals molt concentrats, i els recursos de sulfur de níquel es concentraven principalment a Austràlia, Canadà, Rússia, Xina i altres països, representant més del 50% de les reserves totals mundials de níquel en aquell moment. Des de principis del nou segle, amb l'aplicació i la promoció de la tecnologia de mineral de níquel laterític-níquel-ferro a la Xina, el mineral de níquel laterític a Indonèsia i les Filipines s'ha desenvolupat i aplicat a gran escala. El 2021, Indonèsia es convertirà en el major productor de níquel del món, resultat de la combinació de tecnologia xinesa, capital i recursos indonesis. La cooperació entre la Xina i Indonèsia ha fet importants contribucions a la prosperitat i l'estabilitat de la cadena de subministrament mundial de níquel.
Des de la perspectiva de l'estructura del producte, els productes de níquel en el camp de circulació s'estan desenvolupant cap a la diversificació. Segons les estadístiques de la branca de la indústria del níquel, el 2001, en la producció mundial de níquel primari, el níquel refinat va representar la posició principal, a més, una petita part eren níquel ferroníquel i sals de níquel; el 2021, en la producció mundial de níquel primari, la producció de níquel refinat va representar Ha baixat fins al 33%, mentre que la proporció de producció de níquel NPI (ferro de porc de níquel) ha augmentat fins al 50%, i les sals tradicionals de níquel-ferro i níquel representaven el 17%. S'espera que el 2025, la proporció de níquel refinat en la producció mundial de níquel primari disminueixi encara més. A més, des de la perspectiva de l'estructura de productes de níquel primari de la Xina, aproximadament el 63% dels productes són NPI (ferro de porc de níquel), aproximadament el 25% dels productes són níquel refinat i aproximadament el 12% dels productes són sals de níquel.
Des de la perspectiva dels canvis en les entitats de mercat, les empreses privades s'han convertit en la principal força de la cadena de subministrament de níquel a la Xina i fins i tot al món. Segons les estadístiques de la branca de la indústria del níquel, de les 677.000 tones de producció de níquel primari a la Xina el 2021, les cinc principals empreses privades, incloent-hi Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, van produir níquel primari. Van representar el 62,8%. Especialment pel que fa a la distribució industrial a l'estranger, les empreses privades representen més del 75% de les empreses amb inversió a l'estranger, i s'ha format a Indonèsia una cadena industrial completa de desenvolupament de mines de níquel laterític, producció de níquel, ferro i acer inoxidable.
L'"incident dels futurs del níquel" té un impacte significatiu al mercat
Impactes i problemes exposats
En primer lloc, el preu dels futurs del níquel de la LME va augmentar violentament del 7 al 8 de març, amb un augment acumulat del 248% en 2 dies, cosa que va conduir directament a la suspensió del mercat de futurs de la LME i a la pujada i baixada contínua del níquel de Xangai a la Borsa de Futurs de Xangai. El preu dels futurs no només perd la seva importància rectora respecte al preu spot, sinó que també crea obstacles i dificultats per a les empreses per comprar matèries primeres i cobertures. També interromp la producció i el funcionament normals del níquel aigües amunt i aigües avall, causant greus danys al níquel global i a les entitats relacionades aigües amunt i aigües avall.
El segon és que "l'incident dels futurs del níquel" és el resultat de la manca de consciència corporativa sobre el control de riscos, la manca de temor corporatiu pel mercat de futurs financers, el mecanisme inadequat de gestió de riscos del mercat de futurs de la LME i la superposició de mutacions geopolítiques. Tanmateix, des de la perspectiva de factors interns, aquest incident ha exposat el problema que l'actual mercat de futurs occidental està lluny de les zones de producció i consum, no pot satisfer les necessitats de la indústria real i el desenvolupament de futurs de derivats del níquel no s'ha mantingut al dia amb el desenvolupament i els canvis de la indústria. Actualment, les economies desenvolupades com Occident no són ni grans consumidores de metalls no ferrosos ni grans productors. Tot i que la disposició dels magatzems és a tot el món, la majoria dels magatzems portuaris i les empreses d'emmagatzematge estan controlats per antics comerciants europeus. Al mateix temps, a causa de la manca de mètodes eficaços de control de riscos, hi ha perills ocults quan les empreses d'entitats utilitzen les seves eines de futurs. A més, el desenvolupament de futurs de derivats del níquel no s'ha mantingut al dia, cosa que també ha augmentat els riscos comercials de les empreses de productes perifèrics relacionats amb el níquel a l'hora d'implementar la preservació del valor del producte.
Sobre la millora de la cadena de subministrament de níquel de la Xina
Algunes inspiracions sobre qüestions de seguretat
En primer lloc, cal adherir-se a la reflexió sobre els resultats i prendre la iniciativa en la prevenció i el control de riscos. La indústria dels metalls no ferrosos té característiques típiques de comercialització, internacionalització i financerització. Per tant, les empreses de la indústria han de millorar la consciència de la prevenció de riscos, establir una reflexió sobre els resultats i millorar el nivell d'aplicació de les eines de gestió de riscos. Les empreses de l'entitat han de respectar el mercat, témer el mercat i regular les seves operacions. Les empreses que "surten" han d'estar plenament familiaritzades amb les normes del mercat internacional, elaborar plans de resposta a emergències i evitar ser perseguides i estrangulades pel capital financer especulatiu estranger. Les empreses finançades per la Xina han d'aprendre de l'experiència i les lliçons.
El segon és accelerar el procés d'internacionalització dels futurs del níquel de la Xina i millorar el poder de fixació de preus de les matèries primeres a granel de la Xina. L'"incident dels futurs del níquel" destaca la importància i la urgència de promoure la internacionalització dels futurs de metalls no ferrosos rellevants, especialment pel que fa a accelerar la promoció de plaques internacionals d'alumini, níquel, zinc i altres varietats. Segons el disseny de primer nivell, si el país de recursos pot adoptar el model de preus de venda i adquisició orientat al mercat de "plataforma internacional, lliurament amb garantia, transacció de preu net i denominació en RMB", no només establirà la imatge de la Xina d'un comerç empresarial orientat al mercat, sinó que també millorarà les capacitats de fixació de preus de les matèries primeres a granel de la Xina. També pot reduir el risc de cobertura de les empreses finançades per xinesos a l'estranger. A més, cal enfortir la investigació sobre els canvis de la indústria del níquel i intensificar el cultiu de varietats de futurs derivats del níquel.
Sobre la millora de la cadena de subministrament de níquel de la Xina
Algunes inspiracions sobre qüestions de seguretat
En primer lloc, cal adherir-se a la reflexió sobre els resultats i prendre la iniciativa en la prevenció i el control de riscos. La indústria dels metalls no ferrosos té característiques típiques de comercialització, internacionalització i financerització. Per tant, les empreses de la indústria han de millorar la consciència de la prevenció de riscos, establir una reflexió sobre els resultats i millorar el nivell d'aplicació de les eines de gestió de riscos. Les empreses de l'entitat han de respectar el mercat, témer el mercat i regular les seves operacions. Les empreses que "surten" han d'estar plenament familiaritzades amb les normes del mercat internacional, elaborar plans de resposta a emergències i evitar ser perseguides i estrangulades pel capital financer especulatiu estranger. Les empreses finançades per la Xina han d'aprendre de l'experiència i les lliçons.
El segon és accelerar el procés d'internacionalització dels futurs del níquel de la Xina i millorar el poder de fixació de preus de les matèries primeres a granel de la Xina. L'"incident dels futurs del níquel" destaca la importància i la urgència de promoure la internacionalització dels futurs de metalls no ferrosos rellevants, especialment pel que fa a la promoció de plaques internacionals d'alumini, níquel, zinc i altres varietats s'està accelerant. Sota el disseny de primer nivell, si el país de recursos pot adoptar el model de preus de venda i adquisició orientat al mercat de "plataforma internacional, lliurament amb garantia, transacció de preu net i denominació RMB", no només establirà la imatge de la Xina d'un comerç empresarial orientat al mercat, sinó que també millorarà les capacitats de fixació de preus de les matèries primeres a granel de la Xina. També pot reduir el risc de cobertura de les empreses finançades per xinesos a l'estranger. A més, cal enfortir la investigació sobre els canvis de la indústria del níquel i intensificar el cultiu de varietats de futurs derivats del níquel.
Data de publicació: 12 d'abril de 2022